Sàn UPCoM (Unlisted Public Company Market) là nơi dành cho các công ty cổ phần đại chúng chưa niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) hoặc Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE).
Việc niêm yết và giao dịch cổ phiếu trên sàn UPCoM là một bước quan trọng đối với các công ty cổ phần đại chúng tại Việt Nam. Đây không chỉ là cơ hội để doanh nghiệp tăng tính minh bạch, nâng cao uy tín mà còn giúp huy động vốn từ thị trường chứng khoán một cách hiệu quả.
Tuy nhiên, để có thể tham gia giao dịch trên sàn UPCoM, doanh nghiệp cần đáp ứng một số điều kiện nhất định theo quy định của pháp luật. Vậy điều kiện công ty niêm yết giao dịch trên sàn Upcom là gì? Pháp luật hiện hành quy định các điều kiện này như thế nào?
Trong bài viết này, Ký sự Luật sư sẽ giúp bạn đọc tìm hiểu chi tiết về vấn đề này, xin mời các Bạn tham khảo!
Trước hết, giới thiệu về sàn giao dịch chứng khoán Upcom:
Theo khoản 35 Điều 3 Nghị định 155/2020/NĐ-CP quy định về sàn UPCOM như sau:
” Hệ thống giao dịch Upcom là hệ thống giao dịch cho chứng khoán chưa niêm yết do Sở giao dịch chứng khoán tổ chức, vận hành”
Như vậy sàn giao dịch chứng khoán Upcom là sàn giao dịch chứng khoán dành cho những công ty đại chúng nhưng chưa được niêm yết, do Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội trực tiếp quản lý.
Đối tượng đăng ký niêm yết giao dịch trên sàn Upcom:
Căn cứ khoản 1, Điều 133 Nghị định 155/2020/NĐ-CP của Chính phủ, đối tượng đăng ký giao dịch trên sàn trên sàn Upcom bao gồm:
a) Công ty đại chúng không niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán;
b) Công ty bị hủy bỏ niêm yết bắt buộc hoặc hủy bỏ niêm yết tự nguyện nhưng vẫn đáp ứng điều kiện là công ty đại chúng;
c) Doanh nghiệp cổ phần hóa thuộc đối tượng phải đăng ký giao dịch theo quy định pháp luật về chuyển doanh nghiệp nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do doanh nghiệp nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, đơn vị sự nghiệp công lập thành công ty cổ phần.
Để trở thành công ty đại chúng, công ty cổ phần phải đảm bảo thỏa mãn một trong hai điều kiện theo quy định tại Điều 32, Luật Chứng khoán 2019, cụ thể như sau:
– Công ty có vốn điều lệ đã góp từ 30 tỷ đồng trở lên và có tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết do ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn nắm giữ;
– Công ty đã thực hiện chào bán thành công cổ phiếu lần đầu ra công chúng thông qua đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Thời gian đăng ký niêm yết:
Thời gian đăng ký giao dịch cho công ty đại chúng chưa niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán là 30 ngày kể từ ngày có xác nhận của Ủy ban chứng khoán Nhà nước. Đối với công ty đại chúng hủy bỏ niêm yết, thời gian là 7 ngày làm việc.
Điều kiện công ty niêm yết giao dịch trên sàn Upcom:
– Là công ty đại chúng không niêm yết tại sàn HOSE và sàn HNX.
– Có vốn điều lệ từ 10 tỷ đồng trở lên theo giá trị sổ sách tính đến thời điểm niêm yết.
– Có lãi trong 5 năm liên tiếp tính đến năm chào bán chứng khoán và không có lỗ lũy kế.
– Việc chào bán và giao dịch chứng khoán trên sàn UpCom phải được Đại hội đồng cổ đông của công ty thông qua.
– Chứng khoán của công ty đăng ký giao dịch phải đăng ký lưu ký tại trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam (VSD).
Cách thức giao dịch cổ phiếu trên sản Upcom:
Hình thức và thời gian
– Hình thức: Có 02 hình thức giao dịch cổ phiếu trên sàn UpCom, đó là thỏa thuận điện tử, thỏa thuận thông thường.
– Thời gian: Sàn UpCom chỉ hoạt động từ Thứ 2 đến Thứ 6 hàng tuần, Sàn tổ chức 02 phiên giao dịch áp dụng phương thức khớp lệnh liên tục. Phiên buổi sáng từ 09h00 – 11h30, phiên buổi chiều từ 13h00 – 15h00
Nguyên tắc khớp lệnh
Sàn UpCom áp dụng 2 nguyên tắc khớp lệnh là:
– Khớp lệnh ưu tiên về thời gian:Nếu có cùng mức giá, lệnh được đặt trước thì được ưu tiên thực hiện trước.
– Khớp lệnh ưu tiên về giá: Người bán có giá bán thấp nhất sẽ được ưu tiên xếp trước và người mua mua giá cao nhất sẽ được ưu tiên xếp trước.
Có thể Bạn quan tâm:
- Dịch vụ Luật sư Riêng cho Doanh nghiệp;
- Vốn Đầu tư nước ngoài (FDI) được pháp luật Việt Nam quy định như thế nào?
Giá tham chiếu và biên độ giao động
Giá tham chiếu được tính từ mức giá trung bình trong ngày giao dịch gần nhất. Biên độ dao động cổ phiếu thông thường là 15%.
Lệnh giao dịch
Sàn UPCom chỉ sử dụng một loại lệnh là lệnh giới hạn (LO – Limit Order). Lệnh này có hiệu lực từ lúc nhập vào hệ thống đăng ký giao dịch cho đến khi kết thúc giao dịch hoặc lệnh bị huỷ.
Sửa và hủy lệnh trong phiên giao dịch:
Các công ty có thể điều chỉnh khối lượng cổ phiếu, mức giá hoặc huỷ lệnh khi lệnh gốc chưa được thực hiện toàn bộ hoặc một phần.
Sàn UPCoM, do Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội quản lý, đảm bảo tính minh bạch và rõ ràng trong giao dịch, giúp hạn chế rủi ro và bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư. Thông tin về các công ty giao dịch trên sàn được công khai, giúp nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận và phân tích thị trường hiệu quả. Giao dịch trên sàn UPCoM đơn giản, dễ hiểu và an toàn cho nhà đầu tư.
